星空体育官网24粤环保K2 : 广东省环保集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书
原标题:24粤环保K2 : 广东省环保集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）募集说明书
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。发行人的控股股东、实际控制人不得组织、指使发行人实施前述行为。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
投资者参与债券投资，应当遵守审慎原则，按照法律法规，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。投资者不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的债券提供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式的费用。资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得直接或间接参与前述行为。
现的年均可分配利润为15,213.99万元（2021年度、2022年度和2023年度实现的归属于母公司所有者的净利润71,873.57万元、-73,665.51万元和47,433.91万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1倍。
三、本次公开发行公司债券后续上市交易地为深圳证券交易所，经联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）综合评定，发行人主体评级为AAA，评级展望为稳定，本期债券未评级。在本期债券存续期内，发行人将安排评级公司对主体进行持续跟踪评级。
五、本期债券无担保。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
七、2021-2023年度及2024年1-3月，发行人经营活动净现金流净额分别为444,284.17万元、370,421.91万元、306,124.49万元和-96,642.95万元，经营活动净现金流有一定波动。如果发行人经营活动现金流不能保持稳定，将可能影响发行人到期债务的按时兑付。
八、截至2024年3月末，发行人对外担保（不含发行人与子公司之间的担保）余额为679.00万元。发行人整体担保风险较小，但若部分被担保企业经营或财务状况发生恶化，发行人由于承担连带担保责任将会面临一定风险。
九、截至2023年末，发行人受限资产账面价值为1,961,968.75万元，占同期净资产总额的78.30%。所有权受限制的资产主要是保证金及作为借款的抵押和质押物。若发行人经营不善或因其他原因无法偿还贷款，则公司的资产可能会被拍卖，进而影响公司的资产规模。
十、报告期内，发行人净利润分别为149,022.94万元、12,475.76万元、137,744.11万元和32,058.01万元，归属于母公司所有者的净利润分别为71,873.57万元、-73,665.51万元、47,433.91万元和18,753.89万元，2022年发行人归属于母公司所有者的净利润为负，主要系发行人持有的南方电网综合能源股份有限公司（003035.SZ）股价下跌引起公允价值变动收益大幅减少。2024年1-3月，发行人净利润和归属于母公司净利润同比大幅下滑，主要系发行人持有上市公司南网能源（003035.SZ）的股价下跌导致公允价值变动净收益同比大幅下滑所致，发行人净利润和归属于母公司净利润盈利的持续性受公允价值变动净收益的影响较大。报告期内，发行人综合毛利率分别为16.54%、14.37%、19.19%和20.32%，主营业务盈利能力较为薄弱，主要是由于发行人近三年实施产业结构、资本结构和盈利结构调整，集团积极致力民生工程，推动行业进步，努力打造广东绿色发展最具影响力企业。发行人非经常性损益主要包括其他收益、投资收益和公允价值变动损益，报告期合计分别实现收益242,276.91 14,677.81 52,144.10 7,257.35
十一、发行人属于投资控股型企业，发行人经营成果主要来自子公司，发行人母公司主要行使管理职能。在受限资产方面，截至2024年3月末，发行人母公司单体受限资产为0万元。截至2024年3月末，母公司有息债务合计1,885,116 2024
年3月末，发行人在主要核心子公司董事会成员中占多数席位，拥有经营管理决策权和分红权。在子公司股权质押方面，截至2024年3月末，发行人子公司广东宏大的股权质押数量为1,310.65万股，占其持有的股份数6.93%，除此之外发行人不存在子公司股权被质押的情形。在子公司分红方面，发行人子公司根据《公司法》、《广东省环保集团有限公司国有资本收益收缴管理办法》广业财[2018]49号等法律法规及规章制度的规定制定分红政策。最近三年及一期，发行人收到子公司分红金额分别为23,215.99万元、15,070.98万元、31,676万元及5,968万元。
十二、遵照《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本次公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对本期债券全体持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。
十三、根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
十四、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券预计符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
十五、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了平安证券股份有限公司担任本期债券的受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者通过认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
选层申报过程中，于 年 月 日出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺“将所持有的四家设计院的控股权转让给广咨国际，并于广咨国际在精选层挂牌后两年内完成相应国资审批程序，且相关承诺不可变更或撤销”。经发行人提请，2023年10月9日、26日，广咨国际分别召开董事会、股东大会，审议通过《关于广东省环保集团有限公司拟变更避免同业竞争承诺的议案》，对承诺事项进行变更。
发行人的上述行为违反了《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第4.5.3条的规定。鉴于上述违规事实及情节，根据《北京证券交易所自律监管措施和纪律处分实施细则》第十六条的规定，北交所作出如下决定：对广东环保集团采取出具警示函的自律监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
发行人的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条、《上市公司监管指引第4号——上市公司及相关方承诺》第五条、第十二条的有关规定。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条、《上市公司监管指引第4号——上市公司及相关方承诺》第十七条的规定，广东证监局作出如下决定：对广东环保集团采取出具警示函的行政监管措施。
发行人将加强《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则(试行)》等法律法规和规范性文件的学习，进一步规范股东行为，切实履行股东义务；进一步完善内部控制制度，努力提高规范运作管理水平，杜绝承诺违规行为再次发生。
广东省环保集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技 创新公司债券（第二期）
致同会计师事务所（特殊普通合伙）、中审众环会计师事务所 （特殊普通合伙）
发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《广东省环保 集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债 券（第二期）募集说明书》
发行人与债券受托管理人签署的《广东省环保集团有限公司 2022年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》
为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的 《广东省环保集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公 司债券债券持有人会议规则》
2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、 2024年3月31日
英文Public-Private-Partnership的缩写，通常译为“公共私营合作 制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项 目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础， 彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双 方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到 比预期单独行动更为有利的结果。
英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设—经营—移交，是指 政府通过契约授予投资人（包括外国企业）以一定期限的特许专 营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通 过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利 润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。
英文Transfer-Operate-Transfer的缩写，即移交—经营—移交。 TOT是BOT融资方式的新发展。它是指政府部门或国有企业将 建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人， 由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全 部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部 门或原单位的一种融资方式。
注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且本期债券存续期可能跨越多个利率调整周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
本期债券拟在深交所上市交易。由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易。在上市或交易流通之前，本期债券可能难以交易变现，存在一定的流动性风险。
发行人资产质量和流动性较好，能够按时偿付债务本息，且发行人在报告期内与其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生严重违约事项。在未来的业务经营中，发行人将继续秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。在本期债券存续期内，如因客观原因导致发行人资信状况发生不利变化，亦将可能使本期债券投资者受到不利影响。
报告期内，发行人销售费用、管理费用、财务费用合计分别为281,694.44万元、289,778.99万元、298,291.48万元和72,655.87万元，三项期间费用之和分别占同期发行人营业收入的10.27%、9.98%、10.23%和11.93%。以管理费用为主的期间费用较高，一定程度上限制了公司盈利能力的提升。
发行人作为广东省政府打造的环境治理与清洁能源星空体育官网、循环经济与环保科技大型国有控股企业，在项目建设和日常经营的过程形成了较多的应收款项。报告期各期末，发行人应收账款及应收票据分别为394,451.39万元、694,786.89万元、820,439.32万元和906,006.27万元，占总资产的比例分别为5.35%、9.42%星空体育官网、10.49%及11.54%，规模呈现上升趋势。若相关行业经营环境恶化，应收对手方经营情况发生不利变化或回款不及时，款项无法正常回收，将对发行人的和应收款回收造成压力。
发行人其他应收款主要包括各类定金、保证金及企业间往来款等。报告期各期末，发行人其他应收款金额分别为84,547.47万元、92,604.43万元、103,380.51万元和92,197.58万元，占总资产的比例分别为1.15%、1.26%、1.32%和1.17%。如果其他应收款项金额不能回收或持续增加，将对公司整体现金流产生不利的影响，进而对发行人的偿债能力也产生一定的影响。
债呈现上升趋势星空体育官网，存在一定的债务偿还风险。截至 年 月 日，发行人 年以内的到期债务规模为1,081,581.35万元，占发行人有息负债的比例为28.84%；直接融资规模为1,464,450.00万元，占发行人有息负债的比例为39.05%。发行人有息债务规模较大，短期负债占比较高，直接融资规模较大，未来的资本性支出压力较大，存在一定偿债压力。
报告期内星空体育官网，发行人净利润分别为149,022.94万元、12,475.76万元、137,744.11万元和32,058.01万元，归属于母公司所有者的净利润分别为71,873.57万元、-73,665.51万元、47,433.91万元和18,753.89万元，2022年发行人归属于母公司所有者的净利润为负，主要系发行人持有的南方电网综合能源股份有限公司（003035.SZ）股价下跌引起公允价值变动收益大幅减少。2024年1-3月，发行人净利润和归属于母公司净利润同比大幅下滑，主要系发行人持有上市公司南网能源（003035.SZ）的股价下跌导致公允价值变动净收益同比大幅下滑所致，发行人净利润和归属于母公司净利润盈利的持续性受公允价值变动净收益的影响较大。报告期内，发行人综合毛利率分别为16.54%、14.37%、19.19%和20.32%，主营业务盈利能力较为薄弱，主要是由于发行人近三年实施产业结构、资本结构和盈利结构调整，集团积极致力民生工程，推动行业进步，努力打造广东绿色发展最具影响力企业。发行人非经常性损益主要包括其他收益、投资收益和公允价值变动损益，报告期合计分别实现收益242,276.91万元、14,677.81万元、52,144.10万元和7,257.35万元，占净利润的比重分别为162.58%、117.65%、37.86%和22.64%，公司整体毛利率较低、盈利能力较弱，净利润对非经常性收益依赖较大。
截至2024年3月末，发行人无形资产和其他非流动资产余额分别为2,456,713.05万元和240,002.25万元，合计占总资产的34.36%。无形资产主要核算包括污水处理厂特许经营权、其他非流动资产主要核算在建污水处理厂项目投资资金，资产专用性较强。上述资产合计规模较大，占总资产比重较高，流动性较弱。
截至2023年末，发行人受限资产账面价值为1,961,968.75万元，占同期净资产总额的78.30%。所有权受限制的资产主要是保证金及作为借款的抵押和质押物。若发行人经营不善或因其他原因无法偿还贷款，则公司的资产可能会被拍卖，进而影响公司的资产规模。
近年来，随着发行人推进以环境治理与清洁能源、循环经济与环保科技为核心主业的实施，发行人在建、拟建污水处理项目、在建清洁能源项目较多，每年均保持一定规模的资本支出。近三年及一期，发行人投资活动现金流出分别1,220,099.08万元、999,879.07万元、850,899.39万元和196,742.19万元。随着发行人新建项目增多、投资规模增加，发行人的资金需求数量将不断增加。这将加大公司资金压力，如公司资金需求不能得到满足，可能会对发行人的经营活动和发展战略产生不利影响。
报告期各期末，发行人投资收益分别为99,603.78万元、58,978.74万元、42,737.76万元和8,593.56万元，占企业同期利润总额的比重为44.85%、168.23%、24.39%和21.98%，占比较高。投资收益主要为按权益法核算的投资收益。若被投资公司经营不善，则发行人的投资收益可能大幅下降，从而导致未来利润总额的增长存在较大不确定性。
发行人近年来资本支出较大，投资项目较多，包括环境综合治理、垃圾发电厂、市政道路等项目。尽管发行人对在建项目事前进行了较为充分的可行性论证，但若发生经济周期性波动，或对新介入产业预期风险评估不足，则上述投资项目可能无法如期实现预计收益。
发行人主营业务涉及污水处理、油气贸易、采砂、固废处理、矿山爆破、硫铁矿开采和制糖等，经营板块丰富，主营业务多元。发行人燃化能源板块所处油气行业属于强周期性行业，国际原油的价格变动对发行人产品成本和销售价格影响较大，未来国际原油价格走势存在不确定性，若原油价格持续发生较动，可能会对公司盈利的稳定性产生不利影响。硫铁矿开采和制糖业务受下游市场需求和产品价格等变化影响较大，报告期相关业务收入和毛利率较波动。采砂板块报告期收入和毛利率较波动、亏损规模持续增加。
2021-2023年及2024年1-3月，公司公允价值变动收益分别为128,888.38万元、-57,403.17万元、599.87万元和-4,509.09万元，占各年利润总额的比例分别为58.03%、-163.74%、0.34%和-11.53%。公司公允价值变动收益在净利润中的占比不稳定，主要系发行人持有上市公司南网能源（003035.SZ）的股权，其股票价值波动幅度较大所致。若未来宏观经济形势、市场环境或其他原因导致股票市场出现波动，公允价值变动收益存在变动较大的风险，从而对公司资产状况及经营收益产生不利影响。
为审慎反映财务状况，发行人在各报告期末对应收账款、其他应收款等资产进行清查和信用减值测试。报告期内，发行人信用减值损失分别为-37,274.12万元、-22,689.78万元、-44,543.68万元和-2,184.39万元，发行人信用减值损失金额较大，对发行人盈利状况产生一定不利影响。
发行人主要从事环境综合治理、装备制造、化工产品等主营业务，未来国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整可能会影响项目实施主体的经营管理活动，出现政府取消某些支持措施而导致项目实施主体盈利能力下降的情况。
发行人的主营业务与国民经济的运行状况相关性较高，商贸物流、民爆、造纸和矿产等行业受国民经济发展周期的影响较大。如果未来经济增长放慢、停滞或出现衰退，可能使得项目实施主体经营效益下降，现金流减少。
发行人的矿山环保开采业务的主要产品为硫铁矿，若下游化肥、化工等行业对硫铁矿的产品需求减少，将导致其价格下行，从而压缩公司的利润空间。发行人的清洁能源开发应用及服务产业以成品油贸易为主。随着成品油逐步与国际市场接轨，受国际政治因素和能源稀缺性的影响，成品油价格波动较大，对发行人该产业的盈利稳定性带来一定的风险。发行人的资源综合利用产业中的制糖行业作为资源加工型行业，生产销售很容易发生周期性的供求失衡。食糖市场价格的大幅波动将对公司的销售规模、销售价格和经营业绩等都会带来较大影响。
发行人如遇到突发事件、例如国际形势、经济形势、公共卫生事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成公司社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，公司治理机制不能顺利运行等，尽管发行人指定了一系列的突发事件应急预案等措施，但相关突发事件的发生仍将会对公司的经营造成不利影响。
工程施工作业主要在露天、高空作业，面临建筑施工作业的固有危险，如设备失灵、土方塌陷、工业意外、火灾及爆炸风险；加之技术、操作问题，施工环境存在一定的危险性，可能出现人身伤害、业务中断、财产及设备损坏、污染及环境破坏事故，从而有可能影响工期、损害公司的信誉或给公司造成经济损失。虽然发行人十分注重施工安全管理，根据多年的专业经验形成了完善的工程管理制度体系并在各级公司施工的项目中得到充分有效的执行，但如果管理制度未能贯彻或就上述任何原因导致的风险获得有效保障星空体育官网，可能会产生重大成本费用或导致重大损失。
广东省环保集团有限公司是根据《公司法》建立法人治理结构的有限责任公司，公司控股多家企业，业务范围涵盖环境综合治理、装备制造、化工产品等领域，虽然发行人各类业务之间具有一定的关联度，但由于各细分行业具有各自特点，经营策略和盈利模式均有较大的差异性，这对发行人管理提出较大的要求，若发行人管理模式和理念不能符合市场对各细分行业的要求，将对发行人经营发展带来一定程度的阻力，发行人存在多元化经营带来的管理风险。
公司涉及的环境综合治理、装备制造、化工产品的经营活动受到国际国内财政政策、产业政策、地区发展政策等宏观调控政策的影响，相关政策的变化将对公司各项相关业务的发展产生影响。在我国国民经济不同的发展阶段，国家、地方以及行业政策侧重点都会有所不同。相关产业政策的变动有可能影响公司的经营情况和盈利水平。
1、2022年4月27日，发行人召开第2022年第一次董事会，根据《广东省环保集团有限公司董事会决议》（董事会决议[2022]8号），发行人董事会审议同意发行人申请注册50亿元公司债额度。
2、根据广东省国资委印发的《广东省省属企业债券融资管理办法》，对各省属企业的授权放权事项包括“授权资产负债率低于预警线的省属企业董事会决定纳入年度全面预算范围内直接债务融资方案”。截至2024年3月末，发行人资产负债率67.94%，低于广东省国资委核定的资产负债率预警线，根据广东省国资委的上述授权，本期债券发行应由发行人董事会决议。
21、支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会会议审议通过和广东省国资委授权批准，并经中国证券监督管理委员会出具《关于同意广东省环保集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》证监许可[2022]2201号，本期债券发行总额不超过9.3亿元。
本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还到期债务。根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，发行人未来可能在履行相关程序后调整用于偿还到期债务的具体金额。
因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能在履行相关内部程序后调整偿还有息负债/存量公司债券的具体明细，并及时进行信息披露。
在有息债务偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管理制度，将闲置的债券募集资金临时用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月），确保临时补流不违反规定和募集说明书约定，不影响募集资金使用计划的正常实施。
《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第6号——科技创新公司债券》之“第二章发行主体”第七条规定：“发行人申请发行科技创新公司债券并在本所上市或者挂牌的，应当公司治理规范，诚信档案无不良记录，最近一期末资产负债率原则上不高于80%。”发行人公司治理运行规范，诚信记录优良，具备良好的偿债能力，最近一期末资产负债率为67.94%，未超过80%。
（二）发行人报告期内科技创新领域累计营业收入占营业总收入的50%以上；（三）发行人形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计30项以上，或者为具有50项以上著作权的软件行业企业。”
发行人具有显著的科技创新属性。广东环保集团深入贯彻党中央科教兴国战略，按照省委省政府和省国资委关于科技创新的重大决策部署，锚定集团发展战合，科技创新不断取得新成果、新成效。截至2023年末，发行人拥有高新技术43 21 “ ” 1
企业 个，省级专精特新企业 家，国家级专精特新小巨人企业 家。三大主业已完成建设并拥有57个研发平台，包括国家级、省级企业技术中心、工程技术研究中心及院士（博士、博士后）工作站等和1家国家级企业创新创业实发基地（双创）平台，2023年新增3个研发平台，其中，省级2家，市级1家，中山凯旋线月被省工信厅认定为省级制造业单项冠军产品。
截至2023年末，发行人获得国家科学技术进步二等奖3项；国家科学技术进步三等奖5项；省部级科学技术奖96项；专利技术共1579个，其中发明专利318个；累计主持和参与制定的国际标准233项；政府部门认定的研发机构共57个。
云浮广业硫铁矿集团有限公司的“多流态梯级强化浮选技术开发及应用”有效地解决了静态微泡浮选柱存在的能力不足问题，对入选矿浆密度大的中、高品位金属矿、非金属矿等矿物有普遍推广价值，可以提高精矿产率和金属回收率，有效降低尾矿品味，最大限度地利用资源，实现循环经济。
广东宏大爆破股份有限公司结合大量拆除爆破工程实践，通过对高大建（构）筑物倒塌、破坏及失稳机理的研究和数值模拟分析，提出将多体动力学分析方法应用于拆除爆破领域，以精确爆破理论为指导，通过定向折叠、线型聚能、炸点萃取、合理延时控制、构件通透度控制等技术，指导和优化爆破方案设计，有效减少了爆破拆除的影响范围，确保了城市改造建设、大型钢结构物顺利拆除及电厂上大压小节能减排的技术改造的高效进行；通过爆前仿真模拟、建立过程预警系统和可靠起爆网路、进行塌落振动预测和缓冲减振，创新发展爆破监测技术，保证了爆破拆除工程的安全实施；通过对爆破拆除工程粉尘产生机理的深入研究，研发强制发泡技术抑制爆破拆除的粉尘扩散，实现环保爆破。
广东宏大爆破股份有限公司新的爆破和风险防控技术，确保了复杂环境下安全高效大规模开采，大幅提升了采矿量。本技术开创了同一矿床中露天井下协同开采的先例，破解了急倾斜矿体多采场同步规模开采、深凹露天矿高陡边坡风险防控、复杂环境下采空区精准探测等世界技术难题。研究成果为鞍钢、包钢、本钢、神华、中煤等单位所属的20余家矿山安全开采提供了重要技术支撑，提升了我国大型铁矿山露天井下协同开采及风险防控关键技术水平，有力推动了行业科技进步。
当前，发行人已制定科技相关的管理制度，分别是《广东省环保集团有限公司科技创新成果奖励规定》、《广东省环保集团有限公司重大环保科技创新专项资金管理规定（试行）》、《广东省环保集团有限公司“十四五”科技创新专项规划》。通过上述管理办法，结合发行人及各科创属性明显的子公司均具备完善的科研架构和专业的科研团队，能够保证当前所从事的各类科创技术的研发进度。
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
发行人如果进行募集资金使用计划调整，将严格按照《公司章程》和相关资金使用、财务管理制度规定进行内部决策和审批，并履行规定的对外报批和信息披露程序。债券存续期间，若拟变更募集说明书约定的募集资金用途，按照《债券持有人会议规则》的规定，需提请债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露。同时，公司将及时披露募集资金用途变更的相关信息。
公司将于本期债券发行前在账户及资金监管银行开立募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
发行人承诺，如因特殊情形确需在发行前调整募集资金用途，或在存续期间调整募集资金用途的，将履行相关程序并及时披露有关信息，且调整后的募集资金用途依然符合相关规则关于募集资金使用的规定。发行人承诺，变更募集资金用途后，仍然符合《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》关于“科技创新债券”相关规定。
经营范围：资产经营与管理；组织资产重组、优化配置；项目投资、经营及管理；资产受托管理（以上事项国家有规定的从其规定）；教育培训（不含学历教育及职业培训）；房屋租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
的通知》（粤办发 〔2000〕9号）和有关规定组建的国有独资企 业，初始注册资本为1亿元。
历年划入的资产经清产核资后，由广东省财 政厅批复核定了发行人实收资本为12.8亿 元，注册资本12.8亿元。
广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅将 广东省广星轻工集团有限公司、广远石化集 团有限公司、科智机械集团有限公司整体划 拨给发行人。
广东省国资委将广东恒健投资控股有限公司 所持广西贵糖集团有限公司100%股权无偿划 转至发行人。
根据广东省财政厅《广东省广业资产经营有 限公司下属民爆企业改制土地资产转增国家 资本金的批复》（粤财工〔2010〕335号）和 《关于广东省广业资产经营有限公司下属云 浮广业硫铁矿集团有限公司改制土地资产转 增国家资本金的批复》的批复，发行人注册 资本变更为人民币15.46亿元。
经董事会批准，并报广东省国有资产管理委 员会批准，公司由“广东省广业资产经营有限 公司”更名为“广东省广业集团有限公司”。
根据广东省人民政府《关于广业集团修改公 司名称的复函》（粤国资函[2021]189号）， 发行人从“广东省广业集团有限公司”更名为 “广东省环保集团有限公司”。
广东省人民政府将其持有发行人10%股权划 转至广东省财政厅。截至募集说明书签署 日，发行人注册资本为人民币15.46亿元，广 东省人民政府控股90%，广东省财政厅占股 10%。
的通知》（粤办发〔2000〕9号）和有关规定，由广东省冶金工业总公司、广东省建材工业总公司、广东省煤炭工业总公司、广东省纺织工业总公司、三联集团有限公司、中国南海石油联合服务总公司、广东省经协集团公司、广东省机电设备招标局以及广东省政府办公厅、广东省环境保护局、原广东省经济委员会、原广东省计划委员会、原广东省科学技术委员会、原广东省专利局等6个部门的脱钩企业组建的国有独资企业，于2000年8月23日注册成立，初始注册资本为1亿元。
（粤财清〔 〕 号）的文件精神，历年划入的资产经清产核资后，确认发行人总资产874,685万元，总负债632,205万元，少数股东权益452万元，所有者权益242,028万元。根据上述清产核资结果，为了理清产权关系和挤兑历史资产泡沫，反映国有资本的真实价值，保证国有资本增值保值目标顺利完成，经发行人申请，由广东省财政厅作为广东省政府国有资产财务主管部门，批复核定了发行人实收资本为12.8亿元，注册资本12.8亿元。据广东省财政厅《关于省广业资产经营有限公司注册资本金问题的批复》（粤财企〔2002〕284号）的规定，发行人于2003年6月变更注册资本为人民币12.8亿元。
2003年8月，根据广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅关于《24家省属授权经营企业集团重组方案》（粤办发〔2003〕11号），广东省广星轻工集团有限公司、广远石化集团有限公司、科智机械集团有限公司被整体划拨给发行人。
2011年12月6日，广东省国资委基于贯彻落实《广东省省属国有经济布局和结构调整“十二五”规划纲要》，加快广东省属企业相关产业资源整合和优化配置的需要，出具《关于同意无偿划转广西贵糖集团有限公司有关问题的批复》（粤国资函〔2011〕951号），将广东恒健投资控股有限公司所持广西贵糖集团有限公司100%股权无偿划转至发行人。
根据广东省财政厅关于《广东省广业资产经营有限公司下属民爆企业改制土地资产转增国家资本金的批复》（粤财工〔2010〕335号）和《关于广东省广业资产经营有限公司下属云浮广业硫铁矿集团有限公司改制土地资产转增国家资本金的批复》（粤财工〔2011〕486号），发行人于2011年度财务报表确认增加实收资26,620.48 2012 7
本 万元。 年月，发行人相应在工商登记管理机构变更注册资本为人民币154,620.48万元。2016年10月14日，发行人取得了广东省工商局核发的“统一社会信用代码85K”的《营业执照》。
2017年1月30日，公司为整合子公司资源，提高经营效率，经董事会批准，并报广东省国有资产管理委员会批准，公司由“广东省广业资产经营有限公司”更名为“广东省广业集团有限公司”。上述更名事项已于2017年2月8日完成工商登记变85K
根据《关于黄敦新、余志良同志职务任免的通知》（粤人社发〔2019〕9号）文件精神，发行人董事长、法定代表人由黄敦新同志担任，余志良同志不再担任公司董事长、法定代表人职务。2019年1月25日发行人法定代表人由余志良变更为黄敦新，并已办理完相关工商变更手续。
根据2021年3月4日，广东省人民政府国有资产监督管理委员会《关于广业集团修改公司名称的复函》（粤国资函[2021]189号），“广东省广业集团有限公司”更名为“广东省环保集团有限公司”，并于2021年3月18日完成工商变更登记手续。
2021年8月，根据《广东省财政厅广东省人力资源和社会保障厅广东省人民政府国有资产监督管理委员会关于划转国有资本充实社保基金有关事项的通知》（粤财资〔2020〕78号）文件精神，广东省人民政府将其持有发行人10%股权划转至广东省财政厅。截至募集说明书签署日，发行人注册资本为人民币154,620.48万元，广东省人民政府控股90%，广东省财政厅占股10%。（未完）
